《电鳗财经》文/李笑笑

6月29日,上交所科创板股票上市委员会召开2020年第50次会议审议通过了浙江海德曼智能装备股份有限公司(以下简称“海德曼”)、福建福昕软件开发股份有限公司(以下简称“福昕软件”)的科创板首发上市申请,随着上述两家公司的顺利归会,2020年上半年科创板的发行审核工作也宣告结束。

今年1-6月,上交所科创板股票上市委员会共召开了50次审议会议,审核通过了74家企业的科创板首发上市申请(剔除6月5日暂缓表决的前沿生物药业(南京)股份有限公司),科创板2020年上半年实际参会的过会率高达100%。

随着科创板上市企业的不断增多,为及时地反映科创板已上市股票的表现,为市场提供投资标的和业绩基准,上海证券交易所和中证指数有限公司将于2020年7月22日收盘之后,发布上证科创板50成份指数历史行情。同时,上证综合指数的编制方案,将纳入科创板上市证券,这更有利于上证综合指数更加客观真实地反映沪市上市公司的整体表现,也是中国证券市场改革迈出的重要一步。

海德曼

海德曼专业从事数控车床研发、设计、生产和销售的高新技术企业,致力于高精密数控车床的标准引领、核心制造和技术突破,实现了部分高端数控车床的“进口替代”。

公司现有高端数控车床、自动化生产线和普及型数控车床三大品类、二十余种产品型号(均为数字化控制产品)。公司产品广泛应用于汽车制造、工程机械、军事工业、航天航空、船舶工业和电子设备等行业,与万向钱潮、双环传动、五洲新春、万里扬、中原内配、远东传动、南兴装备、中航电子、中国重工、西北工业集团有限公司等众多知名企业形成了良好稳定的合作关系。公司产品远销全国各地及德国、俄罗斯、巴西、印度尼西亚、泰国、墨西哥等多个国家。

招股书显示2017年-2019年,海德曼营业收入为3.33亿元、4.27亿元、3.85亿元,同期净利润为3662.86万元、5766.26万元、4559.82万元。由此可见,公司营业收入与净利润在2019年出现小幅下滑。对此海德曼在招股书中解释称,2019 年我国机床行业受国内外宏观经济下滑的影响较大,根据国家统计局统计数据,机床行业 2019 年营业收入同比降低 2.7%。其中金属切削机床行业 营业收入同比降低 11.3%。

受此影响,2019 年公司高端数控车床产能利用率全年降至 68.74%,普及型数控车床产能利用率全年降至 54.09%。经济下行对 小微型企业影响巨大,发行人普及型数控车床的销售客户主要为小型微利企业,该类企业抗风险能力较弱。受此影响,公司营业收入中普及型数控车床的主营业务收入占比从 2018 年的 42.97%降低至 2019 年的 36.92%。上述原因造成,公司 2019 年营业收入同比下降 9.97%,营业利润同比下降 21.34%。

此外,随着疫情在全球扩散,海德曼下游客户业务受到不同情况影响,导致对数控车床的需求存在较大不确定性。另外,公司部分核心部件需要从海外采购,若相关国家或地区疫情得不到有效控制,国内暂时又无法选定可替代的合格供应商,则面临部分零部件供应不足的风险。综上所述,2020年海德曼的经营风险激增。

此次,海德曼拟募集资金3.21亿元,其中3000万元将被用于补充流动资金及偿还银行 贷款,剩余资金将被用于“高端数控机床扩能建设项目”、“高端数控机床研发中心建设项目”。

福昕软件

福昕软件的主营业务为在全球范围内向各行各业的机构及个人提供 PDF 电子文档软件产品及服务。公司的产品及服务主要包括 PDF 编辑器与阅读器产品、开发平台与工具以 及基于企业内部服务器及云端的 PDF 相关独立产品,产品适用于桌面电脑、平板电脑、企业级服务器、智能手机及嵌入式设备等应用终端,可在 Windows、 Mac、Linux、Android、iOS、Windows UWP、Web 等平台实现同等功能、性能以及用户体验。

《电鳗财经》注意到,报告期内,福昕软件的收入主要来源于海外,海外收入占公司营业收入的比例分 别为 94.78%、92.81%和 91.60%,主要收入来源于美国、欧洲、日本、澳大利亚等地。

招股书显示,2017年-2019年,福昕软件营业收入为2.21亿元、2.81亿元、3.69亿元,同期净利润为2603.88万元、3923.20万元、7531.48万元,报告期内公司营业收入与净利润稳步增长。

此次,福昕软件拟募集资金4.07亿元,资金将用于“PDF 产品研发及升级项目”、“文档智能云服务项目”、“前沿文档技术研发项目”、“全球营销服务网络及配套建设项目”。

科创板50指数政策落地 板块发展进入新纪元

科创板于2019年6月13日正式开板,板块试点运行已满一周年。今年7月22日,首批25家科创板上市公司也迎来了登陆A股一周年。在这关键的时间节点,上交所6月19日宣布,为及时反映科创板上市证券的表现,为市场提供投资标的和业绩基准,上交所和中证指数有限公司将于2020年7月22日收盘后发布上证科创板50成分指数历史行情,7月23日正式发布实时行情,这标志着科创板的市场建设步入新纪元。

《电鳗财经》了解到,在发布科创板50成分指数的同时,上证综合指数的编制方案也将于7月22日从新修订,科创板上市也将纳入其中,浙江更有利于上证综合指数更加客观真实地反映沪市上市公司的整体表现。

据了解,此次上交所指数编制借鉴了境内外市场成熟经验,并充分考虑科创板制度特征及客观情况。指数以2019年12月31日为基日,基点为1000点。由于目前,科创板总体运行时间较短,现阶段新股上市满6个月后纳入样本空间,待科创板上市满12个月的证券达100只至150只后调整为上市满12个月后纳入,另外对大市值公司设置差异化的纳入时间安排。

此外,科创板50指数的发布将有利于公募基金围绕指数发布科创板50指数基金,为科创板带来增量资金,支持板块扩容,同时有望成为科创板首次解禁潮中的稳定器。

科创板作为中国资本市场改革“试验田”,其示范与引领作用已显现,随着深化改革的稳步推进以及相应政策的出台,板块吸引力增强并极大的激发了高新技术类企业的上市热情,拓宽科创企业上市融资的渠道,助力投资者分享科创企业发展的红利。